Optimizarea fluxurilor de numerar, soldul fluxului de numerar, de sincronizare a fluxului de numerar,

Optimizarea fluxurilor de numerar ale companiei este una dintre cele mai importante funcții de management al fluxului de numerar, în scopul creșterii eficienței acestora în perioada următoare. Cele mai importante sarcini rezolvate în această etapă a gestionării fluxurilor de numerar sunt după cum urmează:

- identificarea și punerea în aplicare a dispozițiilor care reduc dependența întreprinderii din surse externe pentru a strânge fonduri;

- asigurarea unui echilibru mai bun al fluxurilor de numerar pozitive și negative în timp și volum;

-să asigure o relație mai strânsă a fluxurilor de numerar în funcție de tipul de activitate economică a întreprinderii;

-creșterea cantității și calității fluxului de numerar net generat de activitatea economică a întreprinderii.

Optimizarea fluxului de numerar este procesul de a alege cea mai bună formă de organizare a societății sub rezerva condițiilor și caracteristicile activității sale economice.

Optimizarea fluxurilor de numerar

- echilibrarea volumului fluxurilor de numerar;

- asigurarea sincronismului de formare a fluxului de numerar în timp;

- asigurând creșterea fluxurilor nete de numerar ale companiei.

Cea mai importantă condiție pentru punerea în aplicare a optimizarea fluxului de numerar este studiul factorilor care afectează volumul și natura formării a lungul timpului.

Echilibrarea fluxului de numerar

Pentru a echilibra deficitul fluxului de numerar includ măsuri de creștere a volumului fluxului de numerar pozitiv în viitor (pentru a atrage investitori strategici pentru a crește de capital; emisiune suplimentară de acțiuni, creșterea creditorii financiare pe termen lung, vânzarea parțială sau integrală a instrumentelor financiare de investiții, vânzarea sau închirierea de neutilizat de active fixe).

Scăderea fluxului de numerar negativ ajută la reducerea volumului și componența programelor de investiții reale; refuzul de a finanța investițiile, reducând valoarea costurilor permanente ale întreprinderii.

Metodele de echilibrare în exces fluxurile de numerar ale companiei sunt metodele de activitate de investiții (creștere în scara de reproducere extinse în exploatarea activelor imobilizate în creștere; accelera dezvoltarea și punerea în aplicare a proiectelor de investiții reale, punerea în aplicare a diversificării regionale, cum ar fi extinderea domeniului de aplicare a operațiunilor întreprinderii, formarea activă a unui portofoliu de investiții financiare, rambursarea pe termen lung împrumuturi financiare).

Metode de optimizare a fluxului de numerar limitate depinde de natura deficienței - scurt sau lung.

Deficitul balanței fluxului de numerar pe termen scurt, se realizează prin utilizarea de „sistem accelerat - tranzacții de plată lente“, a cărei esență este de a dezvolta întreprinderea de măsuri organizatorice pentru a accelera atragerea de bani și resurse încetini plățile.

Accelerarea strângerea de fonduri pe termen scurt, se poate realiza prin următoarele activități:

- creșterea dimensiunii de reduceri de preț pentru vânzare în numerar a produselor către clienți;

- furnizarea de plata parțială sau integrală pentru bunurile produse în cerere mare pe piață;

- scurtarea mărfurilor de credit (comercial) către clienți;

- accelera colectarea de conturi restante de primit;

- utilizarea unor forme moderne de refinanțare - creanțe de factoring, scontare, forfetare;

(Factoring - un set de servicii pentru producători și furnizori, conducând activități comerciale cu privire la plata amânată în operațiunile implicate, de obicei, trei persoane de factoring: factorul (o companie de factoring sau banca) - cerințele clientului, furnizor de bunuri (creditor) și cumpărătorul mărfurilor (debitorul). . activitatea principala a companiei este factoring furnizori de credite prin răscumpărarea creanțelor pe termen scurt, de regulă, nu depășește 180 de zile.)

(Forfetarea -. Operația pentru achiziționarea a agentului financiar (forfeytorom) obligațiile comerciale ale debitorului (cumpărător, importator) pentru creditor (vânzătorul, exportatorul) Operația este o formă specifică de credite comerciale forfetare condiție de bază este faptul că riscurile unei obligații datorii transferate. la forfeytoru fără a recurge la obligațiile vânzătorului.

Beneficiile tranzacțiilor: forfetarea

· Forfeiter ia toate riscurile în sine;

· Există o forfetarea piața secundară a titlurilor în care datoriile pot fi vândute, adică, primul forfeiter vinde, există un al doilea, al treilea, și așa mai departe etc..;

· Datoria poate fi împărțită și fiecare dintre datoria poate fi emis un proiect de lege separat, este convenabil, în cazul în care are nevoie de resurse financiare, în conformitate cu valoarea sa de a nu vinde întreaga datorie, ci doar o parte a acestuia;

· Forfetare oferă un program flexibil de plată, inclusiv posibilitatea unei perioade de grație.)

- accelera colectarea documentelor de plată cumpărătorii de produse (timp de a găsi drumul lor în procesul de înregistrare, în procesul de transfer de bani în contul etc.). Încetinirea plățile în numerar pe termen scurt, poate fi o viață realizată prin următoarele activități:

- crește, în coordonare cu furnizorii, calendarul de întreprindere de mărfuri de credit (comercial):

- active pe termen lung de cumpărare de înlocuire pentru actualizarea lor de leasing (leasing);

- restructurarea portofoliului de credite financiare obținute prin conversia pe termen scurt a speciilor lor pe termen lung.

„Sistem de accelerare - tranzacții de plată lent“, rezolvarea problemei de echilibrare a volumului fluxului de numerar a deficitului pe termen scurt (și, prin urmare, creșterea nivelului de solvabilitate absolut al întreprinderii) creează unele probleme crește deficitul acestui flux în perioadele viitoare. Prin urmare, în paralel cu măsurile care urmează să fie dezvoltat un mecanism al acestui sistem pentru a echilibra fluxul de numerar cu deficit pe termen lung. Creșterea fluxului de numerar pozitiv pe termen lung se poate realiza prin următoarele activități:

- atragerea unor investitori strategici pentru a crește capitalul propriu;

- emisiune suplimentară de acțiuni;

- atragerea de credite financiare pe termen lung;

- vânzarea unei părți (sau toate), instrumentele de investiții financiare;

- vânzare (sau închiriere) a tipurilor neutilizate de active fixe.

Scăderea fluxului de numerar negativ pe termen lung se poate realiza prin următoarele activități:

- reducerea volumului și compoziției programelor de investiții reale;

- de investiții non-financiare;

- reduce valoarea costurilor permanente ale întreprinderii.

Metode de optimizare a fluxului de numerar în exces a întreprinderii în legătură cu asigurarea creșterii activității sale de investiții. Sistemul acestor metode pot fi utilizate:

- creșterea volumului de reproducerea extinsă a activelor fixe de exploatare;

- Perioada de accelerare a dezvoltării unor proiecte reale de investiții și la punerea în aplicare a acestora;

- punerea în aplicare a diversificării regionale a activităților de exploatare ale întreprinderii;

- Portofoliul de dezvoltare activă a investițiilor financiare;

- rambursarea anticipată a creditelor pe termen lung.

Sistemul face parte din echilibrul lor în timp pentru a optimiza fluxul de numerar întreprinderi importante. In timpul acestei optimizare sunt utilizate două metode principale - alinierea și sincronizarea.

Alinierea fluxurilor de numerar este direcționat netezind volumele lor prin fante separate, perioada de timp luate în considerare. Această metodă de optimizare permite eliminarea unor diferențe măsură sezoniere și ciclice în formarea fluxurilor de numerar (atât pozitive, cât și negative), optimizarea soldurilor de mijloace bănești medii paralele și creșterea nivelului absolut al lichidității.

Sincronizarea fluxului de numerar

cash management forfetarea

Fluxul de numerar Sincronizare timp - este de a asigura nivelul necesar de solvabilitate a întreprinderii, în fiecare din perioada intervale perspectivă reducând în același timp valoarea rezervelor de asigurare de active în numerar. Fluxurile de proces de sincronizare de timp în numerar ale companiei, acestea sunt clasificate în funcție de următoarele caracteristici:

- nivelul neutralizat:

- care pot fi supuse (plăți de leasing);

-(plăți fiscale) unmodifiable.

- nivelul de previzibilitate:

Maximizarea Cash Flow

Ultimul pas este de a asigura optimizarea condițiilor de maximizare a fluxurilor nete de numerar ale companiei.

Maximizarea fluxul de numerar - aceasta este direcția în care este cel mai important pentru a determina rezultatele etapelor anterioare. Creșterea sa îmbunătățește ritmul de dezvoltare economică a societății pe principiile de auto-finanțare, reduce dependența de sursele externe de formare a resurselor financiare, prevede creșterea valorii de piață a întreprinderii. Prin urmare, societatea trebuie să aibă cât mai mulți bani ar fi suficientă pentru funcționarea sa normală.

Un factor important în optimizarea unui flux de numerar ca metodă de predicție proschityvaniya diferite realizări, compararea rezultatelor și selectați optim. Acest lucru necesită o metodologie care ar permite determinarea fluxului de numerar și rezultatul financiar net este influențat de schimbările din mediul extern și intern. [1]

Dezvoltarea acestei tehnici trebuie să fie construite în conformitate cu următoarele etape:

Etapele tehnicii, care permite determinarea fluxurilor de numerar sunt influențate de schimbările din mediul extern și intern