rata de actualizare
- 1. Rata în care băncile comerciale Banca oferă credite. Acest lucru este adesea menționată ca împrumuturi de refinanțare. Cu cât rata academică Tsentalnogo a Băncii, sub procentul mai mare de băncile comerciale pentru a oferi credite consumatorilor sau vice-versa.
- 2. Cursul, procentajul - prețul perceput pentru angajamentele de cumpărare înainte de expirarea termenului de plată. Atunci când se iau în considerare valori mobiliare de stat sau pentru a furniza în cadrul lor de împrumut ipotecar este utilizat termenul „rata de actualizare oficial“.
De ce se aplică
Acest instrument poate fi numit cel mai important factor care determină valoarea monedei. Prin urmare, atunci când se lucrează cu o monedă este importantă monitorizarea politicii monetare a Băncii Centrale. Pentru a modifica rata dobânzii banca principală a țării este monitorizarea stabilității prețurilor și a inflației.
Prețurile sunt presupuse a fi constante, în cazul în care rata inflației este atât de mică încât nu poate avea un impact asupra deciziilor economice. Stabilitatea prețurilor este direcția principală a politicii macroeconomice a economiei de stat.
Inflația este considerată a crește nivelul prețurilor bunurilor și serviciilor de consum. Esența ei: o perioadă scurtă de timp, pentru aceeași sumă de bani cumpărătorul poate cumpăra o cantitate diferită de bunuri. În trecut, cantitatea de bunuri a fost mai mult decât în viitor. Acest lucru reduce puterea de cumpărare, iar banii sunt deprecierea lor.
Cu toate acestea, este general acceptat faptul că o inflație moderată - o componentă indispensabilă a creșterii economice. Prea mare o cifră duce la o scădere în economie. Prin urmare, băncile centrale monitorizează întotdeauna acești indicatori: indicele prețurilor de consum (IPC), precum și indicele consumului personal (PCE). Când încercați să reducă inflația Banca Centrală ridică, de obicei, ratele dobânzilor, ceea ce duce la scăderea inflației și creșterea economică mai lentă.
Pe de altă parte, atunci când există o scădere a ratei, creșterea nivelului de credite care promovează creșterea și duce la creșterea costurilor.
Identifica mai multe cauze ale inflației:
- creșterea cheltuielilor guvernamentale, în timp ce finanțarea deficitului guvernamental cheltuie bani de emisie, creșterea masei de bani în circulație;
- monopol asupra prețurilor în industriile primare;
- monopol sindical, în cazul în care există o încălcare a mecanismului de piață în stabilirea nivelului remunerației;
- declin în producția reală, care cu un volum stabil al masei monetare duce inevitabil la inflație, deoarece un volum mai mic de bunuri produse și servicii prestate îndeplinește toate aceeași sumă de bani.
Tipuri de ratele dobânzilor
În literatura economică, identifica mai multe tipuri de rate ale dobânzii: efective, nominale și reale, simple și complexe.
Rata nominală de actualizare este o rată a dobânzii de pe piață, fără a lua în considerare indicele de inflație, care reflectă valoarea actuală a activelor în numerar. Pentru a calcula valoarea plăților în rata nominală se aplică această formulă:
m - numărul de taxe pe an, ori;
f - rata de actualizare nominală;
P - suma plăților;
S - valoarea contribuțiilor;
n numărul de ani în perioada calculată.
Rata nominală de actualizare utilizată atunci când are loc actualizarea m ori pe an. Astfel, în fiecare perioadă de 1 / m este considerat scontarea complex conform ratei de actualizare f / m.
Rata efectivă de actualizare se numește rată a dobânzii compuse pe an, care este echivalent cu rezultatele financiare nominale. Rata dobânzii efective presupune un anumit număr m de scontare în anul:
în cazul în care dsl - rata de actualizare.
Această rată va fi întotdeauna mai mică decât cea nominală.
Rata reală a dobânzii - rata efectivă luând în considerare rata inflației. Este la fel de o nominală instalată sub influența cererii și ofertei, minus rata inflației. Noi rata reală a dobânzii cu un indice nominal descrie efectul Fisher. El spune: rata nominală a dobânzii va fi schimbat la o valoare la care rata reală a dobânzii va rămâne neschimbată.
r - rata reală a dobânzii;
ke - rata așteptată a inflației;
i - rata nominală.
Rata de actualizare simplă presupune o valoare constantă a discount, care este luată în raport cu totalul pasivelor:
P - suma plăților;
S - Total datorii (discount plus suma plăților);
d - rata de actualizare, exprimată ca fracție;
n - numărul de perioade anterioare înainte de efectuarea plății.
La înregistrare pentru rata complexe de contabilitate a valorii plăților P
calculat cu formula:
Acest lucru are un impact asupra dinamicii ratelor dobânzilor
Modificarea dinamica ratei de refinanțare este influențată de structura duală de formare a acesteia. Natura acestei structuri este următoarea:
- 1. Rata de actualizare - este mecanismul de reglementare al Băncii Centrale. Prin urmare, stabilirea voinței sale de valoare, în orice caz, oarecum subiectiv. Acest lucru se datorează faptului că, în a decide cu privire valoarea sa implicat de Banca Centrală, care determină influența factorului uman. Astfel, rata este elementul prin care controlul manual se efectuează și situația economică în relațiile financiare și de credit.
- 2. O pârghie puternică de influență este mediul macroeconomic de stat. Starea ei este afectată de schimbările din valoarea produsului intern brut, până la determinarea inflației, tendințele în dezvoltarea sferei economice și financiare.
Este clar că în acest caz nu poate fi setat automat sau modifica rata dobânzii, deoarece există o interdependență strânsă și interrelația dintre cele două poziții-descrise mai sus.
Creșterea ratei de actualizare - consecințele
1. Mărimea indicelui, în primul rând cele dependente care se calculează pe baza acesteia:
• penalități, amenzi, penalități financiare. Creșterea acestor sume va lovi buzunarul de la performanța prematură a obligațiilor lor de către debitori;
• dobânzi la depozite și credite. Creșterea ratei de pe acestea vor avea un impact negativ asupra capacității debitorilor de a-și plăti datoriile.
2. În plus, cu o creștere a ratelor dobânzilor bancare există întotdeauna o ieșire de investiții străine în economia de energie, deoarece creșterea costului resurselor de creditare reduce atractivitatea investițională a țării. Această situație poate duce chiar la încheierea de fonduri deja investite investitori.
3. nivelurile de producție în scădere, creștere economică mai mică, retragerea de capital - efectele ratelor dobânzilor - va duce inevitabil la o devalorizare a monedei naționale.
4. Modificări ale ratelor are un impact asupra ratelor de rentabilitate a investițiilor și valoarea titlurilor de valoare pe piața de capital: creșterea acesteia determină o creștere a costului de capital al companiei - este rau pentru cei ale căror acțiuni au o ofertă bună pe bursa. Dar o astfel de schimbare din cauza riscului de scădere a inflației duce la o creștere a valorii obligațiunilor - este bine.
5. Și, în cele din urmă - rata de variație aduce modificări ale ratelor de schimb care afectează face în tranzacționare pe piețele valutare deciziei.